주식 CCI의 뜻과 CCI 분석방법

 

 

RSI와 CCI를 활용해 눌림목 매매하는 방법

 

주가의 박스권 매수매도기법 (CCI + 볼린저밴드)

1. 개요

CCI(Commodity Channel Index)은 1980년 D. Lamber의해 개발되었으며, 원래의 목적은 상품가격의 계절성이나 주기성을 알아보기 위한 것이었다. CCI는 최근의 가격이 평균가격의 이동평균과 얼마나 떨어져 있는가를 표시하여 추세의 강도와 방향을 나타내주는 지표로 가격이 한 방향으로 계속 움직일 경우, 즉 최근의 가격이 이동평균과 멀리 떨어질 경우 추세가 강하다고 볼 수 있다. 
다시 말해 CCI의 절대값이 클수록 추세는 강하고 절대값이 작을수록 추세는 약하며, 양(+)의 값을 가질 경우에는 상승추세, 음(-)의 값을 가질 경우에는 하락추세를 나타내는 것이다. CCI는 추세의 강도만을 알려주는 ADX(Average Directional Movement Index)에 비해 추세의 방향까지 동시에 알려주기 때문에 추세추종형 거래자들에게 유용한 지표로 사용되고 있다. 

2. 계산 방법

CCI의 계산방식을 단계적으로 살펴보면 다음과 같다.

M = ( H + L + C ) / 3
H : 고가, L : 저가, C : 종가, M : 평균가격(mean price)

SM = M의 n일 합계 / n
단, N은 일반적으로 20일을 기본값으로 제공함.

D = ( M – SM )의 N일 합계 / N
M : 평균가격, SM : n기간 단순 이동평균, D : 평균편차(mean deviation)

CCI = ( M – SM ) / (0.015 * D )
단, 0.015란 값은 Lambert가 사용한 상수로서 CCI값이 ±100에서 크게 벗어나지 않도록 하기 위해 주어지 제수(constant divisor)이다

 

 

 

주식 지표 용어 CCI

 

주식 CCI를 활용한 눌림목 매수급소 검색식

■ CCI 분석방법

1. Lambert가 제시한 매매방법
Lambert가 처음 CCI를 개발했을 때 제시한 CCI 분석 활용방법에서는 +100선을 상향돌파하면 상승추세로 보아 매수포지션을 취하고, 다시 +100선을 하향돌파하면 상승추세의 끝으로 보고 매수포지션을 청산하며, CCI선이 –100선을 하향돌파하면 하락추세로 보아 매도포지션을 취하고, 다시 –100선을 상향돌파하면 하락추세의 끝으로 보고 매도포지션을 청산하는 것을 기본으로 하고 있다. 

2. 장기 CCI를 이용한 매매방법.
장기 CCI가 “0”선을 상향 돌파하면 매수하고 하향돌파하면 매도하는 기법이다. 그러나 기간이 너무나 장기이기 때문에 가격움직임에 민감하게 반응하지 못하는 단점이 있다. 이를 보완하기 위해서 진입포지션은 CCI를 이용하고 청산은 단기 지표를 이용하거나 청산기준을 따로 정하기도 한다. 실제로 많은 트레이더들이 실제 거래에서 활용해 본 결과, 1과 2와 같이 일반적인 방법보다는 변형된 CCI 분석 활용방법이 많이 사용되고 있다.

3. 단기 CCI를 이용한 매매방법
단기 CCI는 Lambert의 CCI 분석 활용방법과 같이 ±100선을 이용하여 거래하는 것이 일반적이다. 단기 CCI에서는 20기간보다 짧은 기간을 사용하거나 0선을 기준으로 하여 매매신호의 후행성을 제거할 수 있으나 그 만큼 속임수의 가능성이 증가한다. 
따라서 다른 지표와 병행하여 이를 개선하게 되는데 많이 사용되고 있는 지표는 DMI와 ADX, 이동평균선 등이 있다. 예를 들어 추세의 강도를 나타내주는 지표인 ADX를 병용하여 사용할 경우 ADX 증가는 추세가 강하거나 추세가 지속된다는 것을 나타냄으로 CCI의 매매신호를 이용해 포지션을 취하고, ADX 감소는 추세가 약하거나 일정한 범위내에서 움직이는 횡보시장을 나타내므로 CCI에 의한 거래를 하지 않는 것이 바람직하다. 한편, 포지션 청산기준을 설정하는 경우 청산시점을 CCI가 정점을 지나 “0”선을 향할 때, 즉 추세가 꺽일 때를 청산시점으로 설정하거나 CCI가 조정을 보인 후 최근의 고가, 또는 저가에 Trailing Stop을 걸어두는 방법, 그리고 단기 이동평균선을 이용하는 방법 등이 있다.

 

 

 

4. 횡보시장에서의 CCI 매매방법
CCI를 이용해서 뚜렷한 추세를 보이지 않고 가격등락만 반복되는 시장에서 거래할 때는 ±100을 기준으로 채널을 설정하여 –100 수준에서 상승할 때 매수하고, +100 수준에서 하락할 때 매도하는 방법을 사용하는 것이 유용하다. ±100선을 지지 저항선으로 보고 이 범위안에서만 매매를 행하는 것이다.

5. 다이버전스
CCI에서도 다른 지표와 마찬가지로 다이버전스 출현은 가격변화가 임박했음을 암시하는 매우 의미있는 시장 반전의 신호이다.